Dự án Mango Markets và MNGO Coin là gì? Dự án tiềm năng này sẽ có những hoạt động nổi bật nào trong tương lai đáng để đầu tư? Cùng tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây nhé!
Dự án Mango Markets là gì?
Mango Markets là một nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung (DEX) được xây dựng trên Blockchain Solana. Mango Markets cung cấp các dịch vụ giao dịch đòn bẩy, hợp đồng tương lai vĩnh cửu và cho vay với chi phí thấp nhất.
Mango Markets cho phép người dùng giao dịch với đòn bẩy lên tới 5 lần. Điều này có nghĩa là người dùng chỉ cần ký quỹ một phần giá trị của vị thế giao dịch của họ. Ví dụ, nếu bạn muốn mua 10 SOL với đòn bẩy 5 lần, bạn chỉ cần ký quỹ 2 SOL.
Ngoài ra, Mango Markets tích hợp với Serum DEX, một sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên Solana. Điều này mang lại cho Mango Markets khả năng truy cập vào thanh khoản khổng lồ của Serum DEX.
Những tính năng nổi bật của Mango Markets
Mango Markets và dYdX đều là những nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung (DEX) hàng đầu trên thị trường. Cả hai nền tảng đều cung cấp các dịch vụ giao dịch đòn bẩy, hợp đồng tương lai vĩnh cửu và cho vay.
Điểm nổi bật của Mango Markets:
- Đây là dự án Margin Trading đầu tiên trên nền tảng Solana. Solana là một Blockchain có tốc độ giao dịch nhanh và phí giao dịch thấp, điều này mang lại lợi thế lớn cho Mango Markets trong việc cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh.
- Mango Markets tích hợp với Serum DEX. Serum DEX là một sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên Solana, với thanh khoản khổng lồ. Điều này mang lại cho Mango Markets khả năng truy cập vào thanh khoản khổng lồ của Serum DEX, giúp giảm thiểu trượt giá và cải thiện khả năng thanh khoản cho người dùng.
- Mango Markets có tốc độ giao dịch nhanh. Solana là một Blockchain có tốc độ giao dịch nhanh, điều này mang lại lợi thế lớn cho Mango Markets trong việc cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh.
Đòn bẩy
Cả Mango Markets và dYdX đều cho phép người dùng giao dịch đòn bẩy tối đa lên tới 5x. Tuy nhiên, dYdX cũng hỗ trợ mức đòn bẩy lên tới 10x cho một số cặp giao dịch nhất định.
Các cặp tiền giao dịch
Tính đến ngày 10 tháng 1 năm 2024, Mango Markets chỉ hỗ trợ giao dịch 2 cặp giao dịch là BTC/USDT và ETH/USDT. Trong khi đó, dYdX hỗ trợ giao dịch 3 cặp giao dịch là ETH/USDT, ETH/USDC và ETH/DAI.
Thanh khoản
Thanh khoản là một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với các nền tảng giao dịch phái sinh. Mango Markets mới ra mắt trong thời gian gần đây nên thanh khoản vẫn còn hạn chế. Thanh khoản của các cặp giao dịch trên Mango Markets thấp hơn đáng kể so với các cặp giao dịch tương tự trên dYdX.
Những rủi ro mà các trader cần lưu ý khi sử dụng Mango Markets
Phí giao dịch
Phí giao dịch rủi ro của MNGO Coin là một khoản phí được tính cho các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy. Phí này được sử dụng để bù đắp rủi ro thanh lý cho các nhà cho vay. Phía giao dịch có thể làm giảm lợi nhuận của các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy. Điều này cũng sẽ làm các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy thấp hơn mức cần thiết, bởi vì họ e ngại phí giao dịch quá cao.
Lãi suất
Đòn bẩy là một công cụ tài chính mạnh mẽ có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng có thể dẫn đến rủi ro cao. Trong trường hợp thị trường biến động mạnh, các nhà giao dịch đòn bẩy có thể bị thanh lý tài sản nếu tỷ lệ ký quỹ (collateral ratio) của họ xuống dưới mức yêu cầu.
Mango Markets sử dụng một mô hình thanh lý tự động để bảo vệ người cho vay khỏi rủi ro thanh lý. Khi tỷ lệ ký quỹ của một nhà giao dịch xuống dưới mức yêu cầu, Mango Markets sẽ tự động bán tài sản thế chấp của nhà giao dịch để thu hồi khoản vay.
Tuy nhiên, mô hình thanh lý tự động cũng có những rủi ro tiềm ẩn. Ví dụ, nếu thị trường biến động mạnh, có thể có nhiều nhà giao dịch bị thanh lý cùng một lúc. Điều này có thể dẫn đến việc giá tài sản giảm mạnh hơn nữa, khiến cho các nhà cho vay bị thua lỗ.
Rủi ro thanh toán của MNGO Coin là rủi ro mà các nhà cho vay trên nền tảng Mango Markets có thể bị thua lỗ. Rủi ro này có thể xảy ra do một số nguyên nhân, bao gồm:
- Tỷ lệ utilization cao: Tỷ lệ utilization là tỷ lệ giữa tổng số tài sản thế chấp đang được sử dụng để cho vay và tổng số tài sản thế chấp hiện có trên nền tảng Mango Markets. Nếu tỷ lệ utilization cao, có nghĩa là có nhiều tài sản thế chấp đang được sử dụng để cho vay. Điều này có thể làm tăng rủi ro thanh toán cho các nhà cho vay, vì có nhiều tài sản thế chấp hơn có thể bị thanh lý trong trường hợp thị trường biến động mạnh.
- Lãi suất cho vay thấp: Lãi suất cho vay trên nền tảng Mango Markets được điều chỉnh dựa trên tỷ lệ utilization. Khi tỷ lệ utilization cao, lãi suất cho vay sẽ thấp. Điều này có thể làm giảm thu nhập của các nhà cho vay, khiến họ ít có khả năng chịu lỗ khi có nhà giao dịch bị thanh lý.
Lãi suất cho vay là một hàm về tỷ lệ utilization (số lượng token đang được vay chia cho số lượng deposit vào nền tảng) được minh hoạ như hình dưới đây:
Collateral Ratio
Collateral Ratio hay tỷ lệ tài sản thế chấp được hiểu là giá trị của tiền gửi với vị thế của người dùng chia cho giá trị khoản vay của họ. Collateral Ratio là một tính năng quan trọng của các nền tảng giao dịch phái sinh đòn bẩy. Collateral Ratio của Mango Markets có một số điểm nổi bật như yêu cầu CR tối thiểu là 110%, công thức tính CR đơn giản và dễ hiểu, và Collateral Ratio được cập nhật liên tục. Với trường hợp CR giảm xuống 110%, tài khoản sẽ bị thanh lý toàn bộ và người dùng sẽ mất toàn bộ tài khoản. Điều này là một rủi ro khá lớn cho các nhà đầu tư.
Một số rủi ro khác
Giao thức Mango tính phí 0 đối với lãi suất, do đó giao thức không có quỹ bảo hiểm. Điều này dẫn đến một số rủi ro tiềm ẩn cho cả người dùng và nhà cho vay.
- Rủi ro cho người dùng
Khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy quá lớn, họ có thể bị thanh lý nếu giá tài sản thế chấp của họ giảm xuống dưới mức yêu cầu. Trong trường hợp thị trường biến động mạnh, điều này có thể xảy ra với nhiều nhà giao dịch cùng một lúc. Điều này có thể dẫn đến việc giá tài sản giảm mạnh hơn nữa, khiến cho các nhà giao dịch bị thua lỗ nặng nề.
- Rủi ro cho nhà cho vay
Khi các nhà giao dịch bị thanh lý, tài sản thế chấp của họ sẽ được bán để thu hồi khoản vay. Tuy nhiên, nếu giá tài sản giảm xuống dưới mức yêu cầu, nhà cho vay có thể bị thua lỗ.
Thông tin cơ bản về MNGO Coin
Để đánh giá dự án này có tiềm năng hay không thì bạn phải hiểu rõ về các thông tin cơ bản của MNGO Coin:
MNGO Token Key Metrics
- Token Name: Mango Market.
- Ticker: MNGO.
- Blockchain: Solana.
- Token Standard: SPL.
- Contract: Updating…
- Token Type: Utility, Governance.
- Total Supply: 10,000,000,000 MNGO.
- Circulating Supply: 1,000,000,000 MNGO.
MNGO Token Allocation
Updating…
MNGO Coin được sử dụng làm gì
MNGO Coin được sử dụng trong một số trường hợp sau:
- Quản trị dự án.
- Bồi thường có Lender nếu có tổn thất, và token này sẽ phải được lấy từ Insurance Fund).
- Thực hiện khởi động thanh khoản.
Dự án Mango Markets (MNGO Coin) là một dự án crypto trên nền tảng phi tập trung, sử dụng phương thức đòn bẩy trên nền tảng Blockchain. Mặc dù thời gian ra mắt công chúng không quá lâu nhưng với sự khác biệt và đội ngũ sáng tạo đầy kinh nghiệm MNGO Coin đã thu hút được một lượng lớn sự quan tâm của các dân chơi Crypto.
Cùng tìm hiểu về MNGO Coin và những đồng tiền mã hóa hấp dẫ khác trên thị trường cùng AZ9 Digital – kênh cập nhật thông tin về Crypto và Blockchain nhé!
